南宋理宗年间，嘉兴南湖一带发生了一起仇杀，赤练仙子李莫愁（孟广美 饰）因昔年曾失恋于陆展元，十年后赴来复仇，陆家幸遇武林前辈搭救，赶走李莫愁，才免受灭门之灾。一个叫杨过的少年乞丐在观看这场恶斗时，中了李莫愁暗器上的剧毒，生命垂危，被偶然过路的“天下武功第一”的西毒欧阳锋（翟乃社 饰）相救并收为义子 。接着杨过又与正在江湖上行走的大侠郭靖（王洛勇 饰）、黄蓉（孔琳 饰）夫妇相逢，郭靖认出他是自己的结拜兄弟杨康之子，便助他养伤复元，后又带他到隐居之处桃...