影片描述身高仅五寸的小男孩汤姆（鲁斯·谭柏林 饰）被一对善心的伐木者夫妇收养，伐木者的家里有很多木质的玩具，他的出现为村里的每个人带来欢乐。然而一对邪恶的坏蛋伊凡（泰瑞·托马斯 饰）和汤尼却打算将小汤姆偷走，汤姆离家出走并遇到坏人，坏人利用汤姆去盗窃金库，汤姆掉进沼泽，遭遇到了一系列可怕的命运，幸好坏人的计谋终于失败，小男孩汤姆终于靠自己的勇气和智慧逃了出来。故事的最后，玩具们为汤姆举办了一次盛大嘉年华，冰山美人在发条的带动下对小男孩汤姆献上了微笑和亲吻。