票房接二连三失利的新晋导演阿星（张国荣），在前路茫茫之下，忽然获一个机会拍摄一部题材低俗的三级片。在好友监制阿虫的协助下，准备开戏，在埋首编写剧本之际星偶然遇上一个对电影充满着热诚的青年阿伟（丁子峻），二人惺惺相惜。几组戏拍下来，众工作人员往看毛片，发觉全片充满着个人风格、模糊不清的影像，还有梦娇（舒淇）差劲的演技。监制甚为不满，星意志消沉，在女友阿MAY的鼓励下，再重投工作。但好景不常，正当星开香槟庆祝完成电影之后，片厂内突然发生大火，星的心血毁于一旦……